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移动互联、全新生态

中证移动互联网指数,以2012年6月30日为基日,由全市场最具代表性的100只股票组成,汇集了终端厂商、平台运营商、商品销售和内容服务提供商等移动互联相关公司。
  • 移动终端:智能手机、平板电脑、智能穿戴、智能家居等;
  • 移动互联网平台运营商:移动互联网入口、移动支付、互联网金融等;
  • 移动互联网销售与服务:互联网彩票、手游、在线教育、商业O2O等;
  • 移动互联网目前处在快速发展的阶段,新的平台、产品、服务在今后的几年内层出不穷,新的投资也将不断涌现。

中证移动互联网指数取全市场按市值排名前100的相关公司作为成份股,指数每年定期审核样本股并调整。

截至2014年8月1日,中证移动互联网指数覆盖的成份股100只,总市值约为12130亿元。
中证移动互联网指数,以2012年6月30日为基日,由全市场最具代表性的100只股票组成,汇集了终端厂商、平台运营商、商品销售和内容服务提供商等移动互联相关公司。

强势概念题材、成长加速范本

  • 移动互联网指数自发布至2014年6月30日,期间市场表现明显高于沪深300、中证500、以及中小板指,涨幅达66.18%,成长风格鲜明;
  • 中小板和创业板总体估值高于大盘蓝筹,随着政策推动的提速,行业壁垒的打破,技术升级的提速,以及商业模式的革新,高估值或仍将维持;
  • 数量和规模上的爆发性增长才刚刚开始。中国互联网络信息中心报告显示,截至2014年6月,我国手机网民规模达5.27亿,手机网民规模首次超越传统PC网民规模。

三种份额随心变

三种收益随心选

  • 偏好指数收益——富国移动互联网指数份额:移动互联网指数成长性突出,与上证指数、深证成指、沪深300等的相关性低,是分散风险、获取指数成长性收益以及基金定投的新选择;
  • 偏好约定收益——富国移动互联网A份额:基金合同生效日所在年度约定年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率(税后)+3%”,在优先确保移动互联网A份额的本金及约定收益后,剩余资产归富国移动互联网B份额;
  • 偏好杠杆收益——富国移动互联网B份额:富国移动互联A与富国移动互联B的配比永远保持1:1,初始杠杆为2倍,充分发挥移动互联指数高波动、高夏普比率的特点,追求杠杆收益。

章椹元 硕士研究生
自2008年7月在建信基金任研究员助理、初级研究员、研究员;自2011年5月在富国基金任基
金经理助理;自2013年12月起任富国创业板指数分级证券投资基金基金经理;自2014年4月
起任富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理。

  • 基金名称:富国中证移动互联网指数分级证券投资基金
  • 基金类型:股票型
  • 认/申购代码:富国互联:161025;互联网A:150194;互联网B:150195
  • 业绩比较基准:中证移动互联网指数收益率x95%+银行人民币活期存款利率(税后)x5%
  • 风险收益特征:本基金为股票型指数基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。从本基金所分离的两类基金份额来看,富国移动互联A份额具有低风险、收益相对稳定的特征;富国移动互联B份额具有高风险、高预期收益的特征。
注:场内认/申购费率由销售机构参照场外认/申购费率执行

年度大奖,尽揽囊中

  • 获《上海证券报》年度金基金•TOP公司奖(2013年4月)
  • 获《上海证券报》十年卓越公司奖(2013年4月)
  • 获《中国证券报》2012年度金牛奖十大金牛基金公司(2013年3月)
  • 获《证券时报》五年持续回报明星基金公司奖(2013年3月)
  • 《富国中证移动互联网指数分级证券投资基金招募说明书》
  • 《富国中证移动互联网指数分级证券投资基金托管协议》
  • 《富国中证移动互联网指数分级证券投资基金合同内容摘要》
  • 《富国中证移动互联网指数分级证券投资基金合同》
  • 《富国中证移动互联网指数分级证券投资基金基金份额发售公告》
  • 《风险提示函》

在基金成立后,当互联网A份额和互联网B份额的整体交易价格相对于母基金——富国互联份额出现折价时,触发折价套利机会。投资者可以在T日通过交易所买入子份额,并申请合并为母基金,T+2日赎回母基金。折价套利的优势是套利机会相对较多、时间风险低、对冲指数后获取低风险收益;风险在于不对冲母基金存在的走势有可能低于分析师或投资者预期的目标价位的风险,套利时存在的时间滞后也应该充分考虑。

在基金成立后,当互联网A份额和互联网B份额的整体交易价格相对于母基金——富国互联份额出现溢价时,触发溢价套利机会。投资者可以在T日申购母基金,T+2日分拆为子份额,T+3日在交易所卖出子份额。

第一点是门槛优势。股指期货的投资门槛是50万,融资融券是20万,而分级基金的B份额上市交易后投资门槛大约在千元。第二点是期限优势股指期货和融资融券杠杆有期限,而分级基金的杠杆没有期限。第三、指数基金不仅适合机构投资,而且还适合具有一定风险承受能力、对市场理解比较深刻的中小投资者。

  • 互联网A债性较强,类似一个浮动费率债券(费率产生自二级市场交易价格),“票面利率”每年确定;
  • 基金合同生效日所在年度约定年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公布的人民币一年期存款基准利率(税后)+3.0%”(目前为6%)(以基金管理人公告为准);
  • 随着二级市场波动,A级的价格会产生折价和溢价的变化。
  • 创业板是泛行业指数,移动互联是题材指数,但移动互联也跨越多个行业,包括智能手机、平板电脑、智能穿戴,移动互联网入口、移动支付、互联网金融、互联网彩票、手游、在线教育等,但是创业板行业跨度更广。
  • 创业板公司由于盘子都较小,基本上属于风格指数;移动互联的公司大中小盘都有,因为可能包括传统大公司转型或涉网。
  • 创业板成份股只限于创业板,移动互联成份股跨越沪深主板中小板创业板。
  • 历史数据表明,创业板指数和移动互联网指数走势非常相近,且创业板指数表现还略优于移动互联网指数。但这并不说明创业板指数未来表现就一定比移动互联网指数好,这主要取决于投资者对不同投资工具的偏好,因为指数分级基金主要是一个工具类产品。