中欧信用A基金（166013） _ 基金专题

产品亮点

本次打开后，中欧信用增利A份额（简称“信用A”）约定年收益率为4.25%；

无申购、赎回费用，每半年开放一次申购赎回，兼具流动性。

数据来源：中国人民银行，中欧基金整理，数据截至2013年4月

在基金分级运作期内，信用A约定年收益率为“一年期银行定期存款利率+1.25%”；

信用A约定收益，优先兑现，受股市和债市走势影响较小，安全性较高。

通过天天基金网申购：

信用A投资起点仅为1000元；

信用A的申购、赎回价格均为1元。

基金经理

聂曙光先生

复旦大学企业管理硕士，8年证券从业经验。历任南京银行债券分析师，兴业银行上海分行
债券投资经理。2009年9月加入中欧基金管理有限公司，历任债券研究员、中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经理助理、基金经理；现任中欧增强回报债券型证券投资基金基金经理、中
欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型基金基金经理、中欧基金
固定收益部总监。

姚文辉先生

应用经济学专业硕士，5年证券从业经验。历任金元证券股份有限公司固定收益总部债券投
资经理。2011年8月加入中欧基金管理有限公司，历任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经
理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理；现任中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧货币市场基金基金
经理。

中欧信用增利分级债券基金自2012年4月16日成立以来，净值表现较为出色。

截至2013年3月29日，中欧信用增利的基础份额净值增长率达7.41%；具有杠杆性的信用B自成立以来净值增
长率为16.00%；（数据来源：银河证券）

截至2012年末，中欧信用增利的基础份额成立以来净值增长率达到5.53%，表现总体超越业绩比较基准。
（数据来源：中欧信用增利2012年年报）

数据来源：中欧信用增利2012年年报，2012年4月16日—2012年12月31日

费率结构

热点问题

信用A收益率计算

问：如果在基金开放日当天调息，收益如何算呢？

答：在基金分级运作期内，信用A的约定收益率按开放日当日的一年期银行定期存款利率为基准，按规则计算。若
开放日当天调息，收益率将随之调整。

假设：投资者在打开当日成功申购信用A 10000元，并假设在未来一年内央行不调整定存利息；

投资者期末本金和收益情况计算：信用A的约定收益率为4.25%，无赎回费；

持有6个月 10000 ｘ4.25% ｘ1/2 +10000 = 10212.5元

持有一年可享复利 10212.5 + (10212.5ｘ4.25%ｘ1/2)= 10429.52元

信用A申购

问：开放日当天我的基金份额会是多少呢？

答：信用A的开放日将进行信用A基金份额折算，折算后信用A的份额参考净值将调整回1.000元，基金份额持有人
持有的信用A的份额数按照折算比例相应增减。基金份额折算对信用A持有人的权益无实质性影响。

    具体计算公式：
    信用A的折算比例＝折算日折算前信用A的基金份额净值/1.000
    信用A经折算后的份额数＝折算前信用A的份额数×信用A的折算比例

问：信用A的申购费用是多少？

答：信用A在每次开放日接受申购、赎回时，都无任何交易费用，投资者所有资金全部转化为份额。

问：如果申购信用A，都能得到确认吗？

答：信用 B 的份额数为 220,706,279.05份。根据基金合同的规定，在T+1 日，所有经确认有效的信用A 的赎回申
请全部予以成交确认，所有经确认有效信用A 的申购申请，基金管理人按照历史累计申购份额数不超过历史累计赎
回份额数的原则进行成交确认。
对于信用A的申购申请，如果对信用A的全部有效申购申请进行确认后，信用A与信用B的份额配比小于7:3，则
所有经确认有效的信用A的申购申请全部予以成交确认；如果对信用A的全部有效申购申请进行确认后，信用A与信
用B的份额配比超过7:3，则在经确认后的信用A与信用B的份额配比不超过7:3的范围内，对全部有效申购申请按比
例进行成交确认。