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富国基金管理有限公司

富国基金于1999年在北京成立,目前总部设于上海,在北京、广州、成都设有分公司,并设有富国资产管理(香港)有限公司,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,2003年加拿大蒙特利尔银行参股。目前,富国基金的主要业务包括共同基金管理业务、特定客户资产管理业务和企业年金基金管理业务,并获得全国社保基金投资管理人资格。

截至2012年底,富国基金共管理运作32只共同基金产品、多个特定客户资产管理计划及企业年金、社保基金管理专户,管理资产规模超过1000亿,其中公募基金总资产规模755亿元、长期基金资产规模位列第8位,成立以来累计实现基金分红超过310亿元,为遍布全国的501万个人和机构客户提供资产管理服务 了解更多

城镇化,是指人口持续向城镇集聚的过程,是各国工业化进程中的必经阶段。 目前,发达国家的城镇化水平已超过75%。我国以户籍计算的城镇化水平达35.1%(国家统计局,截止2011年底)。

预计2020年我国城镇化率将超过60%,接近中等发达国家水平。(《2013年中国中小城市绿皮书》)

什么叫城镇化概念股?

富国城镇发展股票型基金投资于城镇发展相关股票比例不低于非现金基金资产的80%:包括体现各类基础设施建设、城市信息化建设、城市承载能力提高的绿色环保概念等。

注:随着收入分配制度改革的深化及其他政策或市场因素,城镇化概念的外延将会逐渐扩大。富国城镇发展基金可调整对上述行业界定,并在更新的招募说明书中进行公告。

城镇化指数表现如何

有中国特色股票投资:跟“ 党 ”走!

未来几十年巨大的发展潜力在于城镇化

2012年底以来,本届政府在历次会议上提出,城镇化是未来发展的巨大潜力。

2013年12月3日,中共中央政治局会议提出,将出台实施国家新型城镇化规划。

城镇化需求迫切

我国城镇化以及衍生领域的需求迫切

  • 解决现有逾4亿城镇定居型人口的城市生活需求
  • 2.3亿城镇流动人口的市民化需求
  • 1.2亿潜在农村转移人口的新增需求

来源:国家统计局、富国基金,截止2011年底

城镇化:改革红利受益者

伴随着户籍制度改革、土地制度改革与财税体制改革,新型城镇化或将成为未来改革红利的巨大受益者。

户籍制度改革——有序推进农业转移人口“市民化”

  • 目前,我国户籍人口的城镇化仅达35%左右,远低于就业人口城镇化。
  • 户籍制度改革,推进农业人口“市民化”,将显著提升城镇化速度,消费升级。
户籍城镇化滞后于人口城镇化

土地制度改革——提高土地利用水平

  • 目前,中国从事农业的劳动力约为3.5亿,人均耕地不足6亩。
  • 提高农民土地征收补偿标准和降低土地供给的垄断是土地制度改革的两个方向。
  • 土地制度改革有利于增加农业生产效率和附加值。

财税体制改革——解决深层次的城乡差距问题

  • 我国养老、医疗等社会保障制度的参保率,城乡差距显著。
  • 财税体制改革,致力于调整中央和地方政府支出责任。
  • 伴随着财税体制改革,养老、医疗等社会保障制度覆盖面的扩大,有利于从深层次促进城镇化发展、促进消费。

那些行业会收益于城镇化

基础设施建设首先受益

2013年9月,国务院正式发布《国务院关于加快城市基础设施建设意见》:

智慧城市与信息化

完善城市治理结构,创新城市管理方式,最终实现数字化、智能化管理。

消费升级

流动人口“市民化”的过程中,随着医保、社保、教育、住房保障制度的完善,其消费水平有望显著提升。

城镇化指数表现如何

中证指数公司最新发布的城镇化系列指数显示,2012年7月以来,中证城镇化指数的年化收益达16.24%。其中,中证智慧城镇、中证绿色城镇,期间年化收益分别为:39.42% 、 20.42%。 随着新型城镇化的推进,城镇化主题投资未来可期。

年化收益

基金概要

基金名称 富国城镇发展股票型证券投资基金
基金类型 股票型
基金初始面值 1.00元
认/申购金额起点 人民币100元
认/申购代码 前端000471,后端000472
投资比例

投资于股票的比例占基金资产的80%-95%,投资于城镇发展相关股票比例不低于非现金基金资产的80%,权证资产的投资比例占基金资产净值的0%-3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征

本基金是一只主动投资的股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

拟任基金经理

汪鸣先生

硕士研究生,6年证券从业经历。
自2007年4月至今任富国基金管理有限公司助理行业研究员、行业研究员、高级行业研究员。

基金费率结构

1. 基金的前端认/申购、赎回费率表:

2. 法律文件:

城镇化,是指人口持续向城镇集聚的过程,是各国工业化进程中的必经阶段。

目前,发达国家的城镇化水平已超过75%。我国以户籍计算的城镇化水平达35.1%(国家统计局, 截止2011年底)。预计2020年我国城镇化率将超过60%,接近中等发达国家水平。(《2013年中国中小城市绿皮书》)。

富国城镇发展股票型基金投资于城镇发展相关股票比例不低于非现金基金资产的80%:包括体现各类基础设建设、城市信息化建设、城市承载能力提高的绿色环保概念等。

注:随着收入分配制度改革的深化及其他政策或市场因素,城镇化概念的外延将会逐渐扩大。本基金可调整对上述行业界定,并在更新的招募说明书中进行公告。

在主题投资方面,城镇化是不容易忽视的一个领域。

2012年底以来,本届政府在历次会议上提出,城镇化是未来发展的巨大潜力。2013年12月3日,中共中央政治局会议提出,将出台实施国家新型城镇化规划。

城镇化将成为未来改革红利的重大受益者。户籍制度改革将有利于推进农业人口“市民化“。土地制度改革有利于提升土地利用水平。财税体制改革,调整中央与地方政府的支出责任,扩大社会保障制度的覆盖范围,有助于解决深层次的城乡差距问题。

目前,我国以户籍计算的城镇化率仅达35%,预计2020年将达到60%。我国城镇化以及衍生领域的需求迫切。随着政府主导的改革推进与制度红利的释放,这一领域获将诞生巨大的投资机遇。

解决现有逾4亿城镇定居型人口的城市生活需求

2.3亿城镇流动人口的市民化需求

1.2亿潜在农村转移人口的新增需求

首先是基础设施建设领域。2013年9月,国务院正式发布《国务院关于加快城市基础设施建设意见》,其中尤其以民生、安全、绿色值得关注:

第二,智慧城市与信息化。随着城市治理结构的完善,城市管理方式的不断创新,最终迎来数字化、智能化管理。在此过程中,智慧基础设施,如智能交通、智能电网;城市信息化,如医疗信息化、电子政务等;平安城市,如安防运营等几大领域都有机会。

第三,消费升级。流动人口“市民化”的过程中,随着医保、社保、教育、住房保障制度的完善,其消费水平有望显著提升。

关注行业:房地产、水泥、钢铁、机械、环保、信息服务、军工

环保、信息服务:是未来城镇化软实力的投入重点,相信未来几年行业收入、利润增长将加速,虽然短期估值偏高,但在这两个领域中必定还有机会。

房地产:市场化预期中期有助于行业估值修复,明年行业利润增长仍有15%左右。

水泥:2013景气比2012年改善。看好华东、华中。

钢铁:预计2013年行业景气度有所回升。

过去三年钢铁实际消费量远大于表观消费量,源于持续的去库存行为。

宏观数据和微观调研均表明目前库存处于底部。

假设2013年库存不再下降,那么即使实际需求不增长,粗钢产量增速也会高达8.2%,产能利用率超越2011年。

中证指数公司发布的城镇化系列指数显示,2012年7月以来,中证城镇化指数的年化收益达16.24%、其中,中证智慧城镇、中证绿色城镇、期间年化收益分别为:39.42% 、20.42% 。同期沪深300指数年化收益为-0.67%。

数据来源:中证指数公司、wind 2012年7月1日至2013年11月29日
注:年化收益计算方法:(1+x)^(交易天数/365)=1+z